Diese Optionen Strategien können große Möglichkeiten zu investieren oder nutzen vorhandene Positionen für Investoren mit einer neutralen Marktstimmung. Umkehrung In erster Linie von Boden Händler verwendet wird, ist eine Umkehrung eine Arbitrage-Strategie, die Händler zu profitieren, wenn Optionen unterprivilegiert werden können. Um eine Umkehrung zu setzen, würde ein Händler Aktien verkaufen und Optionen verwenden, um eine entsprechende Position zu erwerben, die den Shortstock ausgleicht. Umwandlung In erster Linie von Boden Händler verwendet wird, ist eine Umwandlung eine Arbitrage-Strategie, die Händler zu profitieren, wenn Optionen überteuert werden können. Um eine Umwandlung vorzunehmen, würde ein Händler Aktien kaufen und Optionen verwenden, um eine gleichwertige Position zu veräußern, die den langfristigen Bestand kompensiert. Collar Bullish Investoren auf der Suche nach einem Low-Risk-Strategie in Verbindung mit einer langen Lager-Position verwenden können, wollen Sie versuchen, ein Collar. In dem Beispiel hier wird ein Kragen durch die Kombination von abgedeckten Anrufe und Schutz-Puts erstellt. Schmetterling Ideal für Investoren, die begrenztes Risiko, begrenzte Belohnung Strategien bevorzugen. Wenn Investoren stabile Preise erwarten, können sie den Schmetterling kaufen, indem sie zwei Optionen am mittleren Streik verkaufen und eine Option bei den höheren und niedrigeren Streiks kaufen. Die Optionen, die alle Anrufe oder alle Puts sein müssen, müssen ebenfalls das gleiche Ablaufdatum und den gleichen Basiswert haben. Kondor Ideal für Anleger, die begrenztes Risiko bevorzugen, begrenzte Belohnungsstrategien. Der Kondor nimmt den Körper des Schmetterlings - zwei Optionen am Mittelstreik 0 und spaltet zwischen zwei Mittelschlägen. In diesem Sinne ist der Kondor im Grunde ein Schmetterling über vier Streichpreise statt drei gestreckt. Long Straddle Für aggressive Anleger, die kurzfristige Volatilität erwarten und dennoch keine Bias nach oben oder unten haben (d. h. eine neutrale Bias), ist die lange Straddle eine ausgezeichnete Strategie. Diese Position bezieht sich auf den Kauf sowohl ein Put-und ein Anruf mit dem gleichen Basispreis, Verfall und zugrunde liegenden. Short Straddle Für aggressive Investoren, die nicht erwarten, dass viel kurzfristige Volatilität, die kurze Straddle kann eine riskante, aber rentable Strategie. Diese Strategie beinhaltet das Verkaufen eines Puts und eines Call mit demselben Ausübungspreis, Ablauf und Underlying. Long Strangle Für aggressive Anleger, die kurzfristige Volatilität erwarten und trotzdem keine Bias nach oben oder unten haben (d. H. Eine neutrale Bias), ist das lange Strangle eine weitere ausgezeichnete Strategie. Diese Strategie beinhaltet typischerweise den Kauf von Out-of-the-money-Anrufe und setzt mit dem gleichen Ausübungspreis, Ablauf und Underlying. Short Strangle Für aggressive Anleger, die nicht erwarten, viel kurzfristige Volatilität, kann die kurze erwürgen eine riskante, aber rentable Strategie sein. Diese Strategie beinhaltet typischerweise Verkauf von Out-of-the-money Puts und Anrufe mit dem gleichen Ausübungspreis, Ablauf und Underlying. Der Gewinn beschränkt sich auf den durch Kaufoptionen erhaltenen Kredit. Der potenzielle Verlust ist unbegrenzt, wenn sich der Markt nach oben oder unten bewegt. Put Ratio Spread Für aggressive Anleger, die nicht erwarten, viel kurzfristige Volatilität sind Verhältnis Spreads eine begrenzte Belohnung, unbegrenzte Risikostrategie. Put-Verhältnis-Spreads, die den Kauf von Putts bei einem höheren Streik und den Verkauf einer größeren Anzahl von Puts mit einem niedrigeren Streik beinhalten, sind neutral in dem Sinne, dass sie durch die Marktbewegung verletzt werden. Kalender-Spread-Kalender-Spreads werden auch als Zeit - oder horizontale Spreads bezeichnet, da sie Optionen mit unterschiedlichen Ablaufmonaten beinhalten. Weil sie nicht außergewöhnlich profitabel sind, werden Kalenderbreiten häufig von Händlern verwendet, die große Positionen pflegen. Typischerweise beinhaltet eine lange Kalender-Spread den Kauf einer Option mit einem langfristigen Verfall und Verkauf einer Option mit dem gleichen Ausübungspreis und einem kurzfristigen Ablauf. Überprüfen Sie uns, was wir bieten Sicherheit amp Risiken Nicht gefunden, was Sie brauchen Lassen Sie es uns wissen. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann verlieren Wert optionsXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2016 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Neutrale Markt-Trading-Strategien Ein wichtiger Grund, warum Trading-Optionen ist so beliebt ist wegen der Zahl der Möglichkeiten gibt es für die Gewinne. Zum Beispiel, im Gegensatz zu anderen Formen der Investition, Optionen geben den Händlern die Chance zu profitieren, wenn eine zugrunde liegende Sicherheit neutral bleibt, d. h. sie bewegt sich nicht im Preis. Diese Funktion ist einzigartig für Optionen, da es keine anderen Finanzinstrumente gibt, die gehandelt werden können, um Gewinne aus einem Mangel an Preisbewegungen zu generieren. Es gibt eine große Anzahl von neutralen Optionen Trading-Strategien (auch als nicht-direktionale Strategien bekannt), die verwendet werden können, wenn Sie einen neutralen Ausblick auf eine zugrunde liegende Sicherheit haben, und wenn Sie ein gutes Verständnis von diesen dann eröffnen können viele eröffnen Gewinnchancen. Auf dieser Seite erklären wir das Konzept eines neutralen Trends und diskutieren die Vor - und Nachteile der Nutzung neutraler Handelsstrategien. Darüber hinaus bieten wir eine Liste von Strategien, die Sie nutzen können, um von einem neutralen Ausblick profitieren. Was ist ein neutraler Trend Vorteile der neutralen Strategien Nachteile der neutralen Strategien Liste der neutralen Strategien Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Sie Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Was ist ein Neutral Trend In Investment-Begriffe, das Wort neutral ist in der Regel verwendet, um ein Finanzinstrument, das nicht im Preis bewegt zu beschreiben. Während dies technisch korrekt ist, hat das Wort im Kontext des Optionshandels eine etwas breitere Bedeutung. Wenn wir über neutrale Handelsstrategien sprechen, sprechen wir über Strategien, die nicht nur von einer zugrunde liegenden Sicherheit profitieren, die zum gleichen Preis bleibt, sondern auch Gewinn, wenn sich diese Sicherheit in einem engen Preissegment bewegt. Wenn der Preis eines Wertpapiers auf - und abwärts geht durch kleine Beträge über einen Zeitraum von Zeit, sein gesagt, um seitwärts zu bewegen. Dies liegt daran, wenn Sie die Kursbewegungen auf einem Diagramm aufgetragen, würde die Grafiklinie keine echte Neigung oder Abnahme zeigen, aber es würde im Grunde bewegte sich seitwärts. Wenn sich ein Kurs seitwärts bewegt, ist die zugrunde liegende Sicherheit in einem neutralen Trend. Während eines solchen Trends wird der Kurs des Basiswerts konsequent nach oben und unten, aber nicht in der Regel durch eine riesige Menge und seine immer mit einer bestimmten Bandbreite. Eine neutrale Tendenz tritt typischerweise nach einem anhaltenden Preisanstieg oder einem anhaltenden Preisrückgang ein, wenn der Preis den Widerstand oder die Unterstützung entsprechend ansteigt. Diese Trends können für Wochen oder sogar Monate zu einer Zeit fortsetzen. Aktienhändler und andere Investoren werden unter diesen Umständen wirklich kämpfen, und sie werden typischerweise Wertpapiere hinter sich lassen, die allein neutral sind. Allerdings können Optionen Händler nutzen, indem sie geeignete Strategien. Vorteile von Neutral Strategien Der größte Vorteil der neutralen Optionen Trading-Strategien ist wirklich die einfache Tatsache, dass sie existieren. In der Lage, von Aktien und anderen Finanzinstrumenten zu profitieren, die relativ stabil bleiben im Preis gibt Investoren, die Optionen viel mehr Möglichkeiten als diejenigen, die nicht verwenden. Viele Finanzinstrumente gehen über längere Perioden, neutral oder in einem neutralen Trend, und dies gibt Optionen Händlern viele Chancen, um Renditen zu generieren. Es ist offensichtlich, dass je mehr potenziell rentable Chancen gibt es, desto größer ist die Chance gibt es erfolgreich zu sein auf einer konsistenten Basis. Der andere Hauptvorteil dieser Strategien ist, dass durch die Nutzung von ihnen können Sie von drei verschiedenen Ergebnissen profitieren. Wenn sich die zugrunde liegende Sicherheit überhaupt nicht bewegt, werden Sie einen Gewinn erzielen. Wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis steigt oder sinkt im Preis, werden Sie immer noch einen Gewinn machen, vorausgesetzt, die Kursbewegungen bleiben in einem angemessenen Bereich. Einige Strategien brauchen den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, um in einem sehr engen Bereich zu bleiben, um einen Gewinn zu erzielen, während andere von einem breiteren Spektrum profitieren können. In gewissem Umfang können Sie steuern, wie weit Sie wollen, dass die Bandbreite zu sein und dies ist ein weiteres Beispiel dafür, wie flexibel Optionen Handel sein kann. Weitere Vorteile sind die Tatsache, dass Sie Zeit Zerfall in eine positive und auch kontrollieren können Ihre Risiko-Exposition in gewissem Umfang. Bei der Verwendung von einigen der grundlegenden Strategien, ist es sehr einfach, die maximale potenzielle Gewinn und maximale potenzielle Verlust zu erarbeiten, und dies kann sehr nützlich sein, für die Planung von Trades und Risikomanagement. Schließlich ist die Tatsache, dass es so viele verschiedene Strategien, die Sie verwenden können, haben Sie viel Auswahl und eine gute Chance, eine, die gut passt zu Ihren persönlichen Zielen. Nachteile von Neutral Strategien Es gibt nicht viele große Nachteile, wenn es um die Verwendung von Strategien dieser Art kommt. Der größte Nachteil ist die Tatsache, dass die potenziellen Gewinne von diesen immer begrenzt ist, weil die maximale Höhe des Gewinns, die von jedem Handel gemacht werden kann, ist im Wesentlichen festgelegt, im Moment seiner Ausführung. Ein weiterer Nachteil ist, dass die Strategien alle mindestens zwei Transaktionen erfordern, und einige von ihnen mehr, so dass Sie potenziell zahlen einen fairen Betrag in Provisionen. Dies ist tatsächlich wahr für die meisten Optionen Trading-Strategien. Auch können einige von ihnen ziemlich kompliziert sein und sicher nicht für Anfänger geeignet. Diese Nachteile sind alle relativ gering, und es sollte klar sein, dass sie weit von den Vorteilen überwiegen. Liste der neutralen Strategien Im Folgenden haben wir eine Reihe von neutralen Optionen Trading-Strategien, die häufig von Options-Trader verwendet aufgelistet. Weve enthielt ein wenig Informationen über jeden, aber für weitere Details sollten Sie auf den entsprechenden Link klicken. Wenn Sie sich dafür entscheiden, eine geeignete Strategie zu wählen, können Sie sich unser Auswahl-Tool anschauen. Dies ist relativ einfach und würde in der Regel verwendet werden, wenn Sie bereits eine Sicherheit und wollen davon profitieren, dass es in einem neutralen Trend. Es eignet sich für Anfänger. Dies ist ziemlich einfach und Sie würden es in der Regel verwenden, wenn Sie bereits eine Sicherheit und wollen davon profitieren, dass es in einem neutralen Trend und schützen sie vor Verlusten sollte es im Preis fallen. Es ist für Anfänger geeignet. Dies ist ziemlich komplex und kombiniert Leerverkäufe eine Sicherheit und Schreiben Put-Optionen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist eine relativ einfache Trading-Strategie, aber seine nicht wirklich geeignet für Anfänger aufgrund der hohen Handelsebene erforderlich. Es handelt sich um zwei Transaktionen und schafft eine Credit-Spread. Dies ist ganz einfach, aber erfordert ein hohes Handelsniveau, so dass es nicht für Anfänger geeignet. Es schafft eine Credit-Spread und umfasst zwei Transaktionen. Dies kombiniert zwei Transaktionen, um eine Credit-Spread zu schaffen. Seine ganz einfach, aber es erfordert eine hohe Trading-Ebene bedeutet, es ist nicht geeignet für einen Anfänger. Dies ist einfach genug, um von Anfängern genutzt werden. Es sind zwei Transaktionen beteiligt, und es wird eine Sollwährung angelegt. Dies ist einfach und beinhaltet zwei Transaktionen. Es schafft eine Soll-Spreads und ist für Anfänger geeignet. Dies ist eine komplizierte Handelsstrategie, die nicht für Anfänger geeignet ist. Es gibt zwei Transaktionen und eine Credit-Spread wird erstellt. Das ist kompliziert und nicht für Anfänger. Es schafft eine Credit-Spread mit zwei Transaktionen. Dabei handelt es sich um vier getrennte Transaktionen zur Schaffung einer Sollwährung. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dadurch entsteht eine Sollwährung. Es gibt vier Transaktionen beteiligt und es ist nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex und beinhaltet drei Transaktionen, um eine Soll-Spreads zu schaffen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist komplex und schafft eine Debit-Spread mit vier separaten Transaktionen. Es ist nicht für Anfänger geeignet. Dies beinhaltet vier Transaktionen und ist kompliziert. Es schafft eine Lastschrift und ist nicht für Anfänger geeignet. Dies ist komplex und schafft eine Kredit-Spread. Es umfasst vier Transaktionen und seine nicht geeignet für Anfänger. Dies ist komplex, mit vier Transaktionen, und seine nicht geeignet für Anfänger. Es schafft eine Kredit-Spread. Das ist kompliziert und nicht für Anfänger geeignet. Es handelt sich um vier Transaktionen und schafft eine Credit-Spread. Delta Neutral Optionen Strategien Delta neutrale Strategien sind Optionen Strategien, die entworfen, um Positionen zu schaffen, die Arent wahrscheinlich von kleinen Bewegungen in den Preis einer Sicherheit betroffen sein. Dies wird erreicht, indem sichergestellt wird, dass der Gesamt-Delta-Wert einer Position so nahe wie möglich an Null ist. Delta-Wert ist einer der Griechen, die beeinflussen, wie sich der Preis einer Option ändert. Wir berühren die Grundlagen dieses Wertes unten, aber wir würden empfehlen, dass Sie die Seite auf Options Delta lesen, wenn Sie arent bereits vertraut mit, wie es funktioniert. Strategien, die die Bildung einer Delta-neutralen Position beinhalten, werden typischerweise für einen von drei Hauptzwecken verwendet. Sie können verwendet werden, um von Zeitverfall oder von Volatilität zu profitieren, oder sie können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern und sie gegen kleine Preisbewegungen zu schützen. Auf dieser Seite erklären wir ihnen genauer und geben weitere Informationen darüber, wie genau sie eingesetzt werden können. Grundlagen des Delta-Amp-Delta Neutrale Werte profitieren von Zeitverzögerung Profitieren von Volatilität Hedging Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Grundlagen der Delta-Werte amp Delta Neutral Positionen Der Delta-Wert einer Option ist ein Maß dafür, wie stark sich der Kurs einer Option ändert, wenn sich der Kurs des Basiswerts ändert. Beispielsweise erhöht eine Option mit einem Delta-Wert von 1 den Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers. Es wird auch im Preis um 1 für jede 1 Abnahme des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers sinken. Wenn der Delta-Wert 0,5 betrug, würde sich der Kurs um 0,50 für jede Bewegung im Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegen. Der Delta-Wert ist eher theoretisch als eine genaue Wissenschaft, aber die entsprechenden Preisbewegungen sind in der Praxis relativ genau. Ein Optionen-Delta-Wert kann auch negativ sein, was bedeutet, dass sich der Preis umgekehrt in Relation zum Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Eine Option mit einem Delta-Wert von beispielsweise -1 verringert den Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers. Der Delta-Wert von Anrufen ist immer positiv (irgendwo zwischen 0 und 1) und mit seiner immer negativen (irgendwo zwischen 0 und -1). Bestände haben effektiv einen Delta-Wert von 1. Sie können die Delta-Werte von Optionen und / oder Beständen kombinieren, die eine Gesamtposition bilden, um einen Gesamt-Deltawert dieser Position zu erhalten. Wenn Sie zum Beispiel 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0,5 besaßen, wäre der gesamte Deltawert von ihnen 50. Für jede 1 Erhöhung des Kurses des zugrunde liegenden Wertpapiers würde sich der Gesamtpreis Ihrer Optionen um 50 erhöhen. Wir sollten darauf hinweisen, dass, wenn Sie Optionen schreiben, der Delta-Wert effektiv umgekehrt wird. Wenn Sie also 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0,5 schrieben, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert -50. Ebenso, wenn Sie 100 Put-Optionen mit einem Delta-Wert von -0,5 schrieb, dann insgesamt Delta-Wert wäre 50. Die gleichen Regeln gelten, wenn Sie verkaufen Aktien. Der Delta-Wert einer Short-Aktienposition wäre -1 für jeden verkauften Aktienkürzel. Wenn der Gesamt-Delta-Wert einer Position 0 (oder sehr nahe daran) ist, dann ist dies eine Delta-neutrale Position. Wenn Sie also 200 Puts mit einem Wert von -0,5 (Gesamtwert -100) besaßen und 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie (Gesamtwert 100) besaßen, würden Sie eine Delta-neutrale Position halten. Sie sollten sich bewusst sein, dass sich der Deltawert einer Optionsposition ändern kann, wenn sich der Kurs eines Basiswerts ändert. Wenn die Optionen weiter in das Geld gelangen, bewegt sich ihr Deltawert weiter weg von Null, d. H. Bei Anrufen wird er sich in Richtung 1 bewegen und er setzt sich in Richtung -1. Wenn die Optionen weiter aus dem Geld kommen, bewegt sich der Delta-Wert weiter in Richtung Null. Daher ist eine Delta-Neutralposition zwangsläufig neutral, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in einem großen Ausmaß bewegt. Profitieren Sie von Zeitverzögerung Die Auswirkungen der Zeitverzögerung sind ein Negativ, wenn Sie Optionen haben, weil ihr extrinsischer Wert sinkt, wenn das Verfalldatum näher kommt. Dies kann potenziell erodieren alle Gewinne, die Sie aus dem intrinsischen Wert erhöhen. Allerdings, wenn Sie schreiben sie Zeitverfall wird ein positiver, weil die Verringerung der extrinsischen Wert ist eine gute Sache. Durch das Schreiben von Optionen, um eine Delta-neutrale Position zu schaffen, können Sie von den Auswirkungen der Zeit Zerfall profitieren und nicht verlieren alle Geld von kleinen Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit. Der einfachste Weg, um eine solche Position zu schaffen, um von Zeitverfall zu profitieren, ist, an den Geldanrufen zu schreiben und eine gleiche Anzahl an Geldbeträgen zu schreiben, die auf derselben Sicherheit basieren. Der Delta-Wert bei den Geldanrufen wird typischerweise bei etwa 0,5 liegen, und bei der Geldmenge liegt er typischerweise bei etwa -0,5. Lassen Sie uns untersuchen, wie dies mit einem Beispiel funktionieren könnte. Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt. Bei den Geldanrufen (Streik 50, Deltawert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden zu 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Deltawert -0,5) Sie schreiben einen Vertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so erhalten Sie einen Netto-Kredit von 400. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Wenn sich der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Ablauf dieser Verträge überhaupt nicht bewegte, wären die Verträge wertlos und Sie würden die 400 Kredite als Gewinn behalten. Auch wenn der Preis ein wenig in beide Richtungen und schuf eine Haftung für Sie auf einem Satz von Verträgen, werden Sie immer noch einen Gesamtertrag zurück. Allerdings gibt es das Risiko von Verlusten, wenn das zugrunde liegende Wert bewegte sich im Preis deutlich in beide Richtungen. Wenn dies passiert, könnte ein Satz von Verträgen zugeordnet werden und Sie könnten am Ende mit einer Haftung größer als die Netto-Gutschrift erhalten. Es gibt ein klares Risiko bei der Verwendung einer Strategie wie diese, aber Sie können immer schließen Sie die Position früh, wenn es den Preis der Sicherheit wird sich erhöhen oder sinken deutlich. Es ist eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit nicht viel bewegen wird im Preis. Profitieren von Volatilität Die Volatilität ist ein wichtiger Faktor für den Optionenhandel, da die Kurse der Optionen direkt davon betroffen sind. Ein Wertpapier mit einer höheren Volatilität hat entweder große Preisschwankungen oder wird erwartet, und Optionen, die auf einem Wertpapier mit einer hohen Volatilität basieren, werden typischerweise teurer sein. Diejenigen, die auf einem Wertpapier mit geringer Volatilität basieren, werden in der Regel billiger sein. Ein guter Weg, potenziell von der Volatilität zu profitieren, besteht darin, eine Delta-neutrale Position auf einem Wertpapier zu schaffen, von dem Sie glauben, dass es wahrscheinlich ist, dass sie die Volatilität erhöht. Der einfachste Weg, dies zu tun ist, um bei der Geldanrufe auf diese Sicherheit kaufen und kaufen eine gleiche Menge an der Geld-Puts. Wir haben ein Beispiel dafür gegeben, wie dies funktionieren könnte. Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt. Bei den Geldanrufen (Streik 50, Deltawert 0,5) auf Aktien der Gesellschaft X werden zu 2 gehandelt. Bei den Geldbeträgen (Streik 50, Deltawert -0,5) Sie kaufen einen Kaufvertrag und einen Vertrag. Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so dass Ihre Gesamtkosten ist 400. Der Delta-Wert der Position ist neutral. Diese Strategie erfordert eine Vor-Investition, und Sie stehen, um diese Investition zu verlieren, wenn die gekauften Verträge nicht wertlos. Sie können jedoch auch einige Gewinne erzielen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier eine Periode der Volatilität eintritt. Sollte die zugrunde liegende Sicherheit drastisch im Preis bewegen, dann werden Sie einen Gewinn machen, unabhängig davon, welche Art und Weise es bewegt. Wenn es stark nach oben geht, dann werden Sie Geld von Ihren Anrufen zu machen. Wenn es erheblich sinkt, dann werden Sie Geld von Ihrem Puts zu machen. Es ist auch möglich, dass Sie einen Gewinn zu machen, auch wenn die Sicherheit bewegt sich nicht im Preis. Wenn theres eine Erwartung auf dem Markt, dass die Sicherheit eine große Veränderung im Preis erleben könnte, dann würde dies zu einer höheren impliziten Volatilität führen und könnte die Preise für die Anrufe und die Puts, die Sie besitzen. Vorausgesetzt, die Zunahme der Volatilität hat eine größere positive Wirkung als die negativen Auswirkungen der Zeitverfall, könnten Sie Ihre Optionen für einen Gewinn zu verkaufen. Solch ein Szenario ist nicht sehr wahrscheinlich, und die Gewinne würden nicht riesig sein, aber es könnte passieren. Die beste Zeit, um eine Strategie wie dies zu verwenden ist, wenn Sie zuversichtlich sind, eine große Preisbewegung in der zugrunde liegenden Sicherheit, aber nicht sicher sind, in welche Richtung. Das Potenzial für Gewinn ist im Wesentlichen unbegrenzt, denn je größer die Bewegung, desto mehr werden Sie profitieren. Optionen können sehr nützlich sein, um Aktienpositionen abzusichern und gegen eine unerwartete Kursbewegung zu schützen. Delta-neutrale Absicherung ist eine sehr beliebte Methode für Händler, die eine lange Lagerposition halten, die sie langfristig offen halten wollen, aber dass sie über einen kurzfristigen Kursrückgang betroffen sind. Das grundlegende Konzept der Delta-neutrale Hedging ist, dass Sie eine Delta-neutrale Position durch den Kauf von doppelt so viele an das Geld stellt als Bestände, die Sie besitzen. Auf diese Weise sind Sie effektiv gegen jegliche Verluste versichert, wenn der Preis der Aktie fallen sollte, aber sie kann noch profitieren, wenn sie weiter steigt. Nehmen wir an, Sie besaßen 100 Aktien der Firma X Aktie, die bei 50 gehandelt wird. Sie denken, der Preis wird auf lange Sicht zunehmen, aber Sie sind besorgt, dass er kurzfristig fallen kann. Der Gesamtdelta-Wert Ihrer 100 Aktien beträgt 100, so dass er in eine Delta-neutrale Position gedreht wird, benötigen Sie eine entsprechende Position mit einem Wert von -100. Dies könnte durch den Kauf von 200 an der Geld-Put-Optionen, die jeweils mit einem Delta-Wert von -0,5 erreicht werden. Wenn die Aktie im Preis fallen sollte, werden die Erträge aus den Puts diese Verluste decken. Wenn die Aktie im Preis steigen, werden die Puts aus dem Geld zu bewegen und Sie werden auch weiterhin von diesem Anstieg profitieren. Es gibt natürlich eine Kosten mit dieser Hedging-Strategie verbunden, und das ist die Kosten für den Kauf der Puts. Dies ist eine relativ kleine Kosten, aber für den Schutz angeboten. Copyright copy 2016 OptionenTrading. org - Alle Rechte vorbehalten.
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