Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über die durchschnittlichen Aktienmarkt-Analystengehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Lösen gemischter Optionen Probleme auf der Serie 7 Eine besondere Anmerkung: In jeder Strategie, die Aktien mit Optionen kombiniert, hat die Aktienposition Vorrang. Dies ist, weil Optionskontrakte auslaufen - Aktien nicht. Schützen Lagerpositionen: Hedging Lets beginnen mit Hedging-Strategien. Wir betrachten lange Hecken und kurze Hecken. In jedem Fall gibt der Name der Sicherungsbeziehung die zugrunde liegende Lagerposition an. Der Optionsvertrag ist eine vorübergehende Form der Versicherung zum Schutz der Anlegerbestände gegen negative Marktbewegungen. (Für verwandte Erkenntnisse siehe A Anfänger Guide to Hedging.) Long Hedges Long Stock und Long Put Eine lange Lagerposition ist bullish. Wenn der Markt in einer Aktie sinkt, verliert der Investor mit der langen Aktienposition. Denken Sie daran: Wenn ein Investor eine Aktie mit Optionen schützen muss, muss der Anleger den Vertrag (wie einen Versicherungsvertrag) kaufen und eine Prämie zahlen. Puts gehen in-the-money (ausübbar), wenn der Aktienmarkt Preis unter den Basispreis fällt. Die Put ist eine Versicherung für den Investor gegen einen Rückgang des Marktes. (Um mehr zu lesen, check out Preise Plunging Kauf ein Put und Einführung in Put Writing.) Lets Blick auf wenige Beispiel Fragen, die eine der vielen Ansätze der Prüfung kann zu diesem Thema zu illustrieren. Für diese Beispiele, auch ändern nur die Mehrfachauswahl Optionen, die für die gleiche Frage bereitgestellt werden könnte. Beispiel 1 Ein registrierter Vertreter hat einen Kunden, der 100 Aktien der XYZ Aktie bei 30 / Aktie gekauft hat. Die Aktie hat sich in den vergangenen acht Monaten auf 40% erhöht. Der Anleger ist zuversichtlich, dass die Aktie eine gute langfristige Investition mit zusätzlichen Aufwärtspotenzial ist, aber über eine kurzfristige Schwäche im Gesamtmarkt besorgt ist, die ihn auslöschen könnte Nicht realisierte Gewinne. Welche der folgenden Strategien würde wahrscheinlich die beste Empfehlung für diesen Kunden sein A. Verkaufen fordert die Aktie B. Kaufen Sie Anrufe auf die Aktie C. Sell setzt auf die Aktie D. Kaufen stellt auf die Aktie Antwort: D. Erläuterung: Dies ist Eine grundlegende Strategie Frage. Der Kunde möchte den Verkaufspreis für die Aktie festlegen oder festlegen. Wenn er kauft setzt auf die Aktie, ist der Verkauf (oder Lieferung) Preis für die Aktie der Ausübungspreis der Put bis zum Verfallsdatum. Die Long-Aktienposition ist bullish, so dass eine Abwärtsbewegung entgegenzuwirken, kauft der Investor puts. Lange Putze sind bärisch. Beispiel 2 Nun können Sie mit der gleichen Frage einen anderen Satz von Antworten betrachten. Kaufen XYZ 50 puts Verkauf XYZ 40 Anrufe Kaufen XYZ 40 puts Verkauf XYZ 50 Anrufe Antwort: C. Erklärung: Diese Reihe von Antworten geht ein bisschen tiefer in die Strategie. Durch den Kauf Put mit einem Streik (Ausübung) Preis von 40 hat der Investor die Lieferung (Verkauf) Preis von XYZ bei 40 gesetzt, bis die Optionen auslaufen. Warum nicht kaufen die 50 put Wenn der Markt bei 40 ist, eine Put mit einem Streik Preis von 50 wäre in das Geld von 10 Punkten. Denken Sie daran, Put mit höheren Streik Preise sind teurer. Im Wesentlichen würde der Investor sein eigenes Geld kaufen, wenn er die 50 in diesem Fall gekauft. Lets versuchen einige andere. Beispiel 3 Ein Anleger kauft 100 Aktien der XYZ Aktie bei 30 / Aktie und einen XYZ 40 Platz 3 zur Absicherung der Position. Über acht Monate schätzt die Aktie auf 40 / share. Der Investor ist zuversichtlich, dass die Aktie eine gute langfristige Investition mit zusätzlichen Aufwärtspotenzial ist, sondern ist besorgt über eine kurzfristige Schwäche auf dem gesamten Markt, die seine unrealisierten auslöschen könnte Gewinne. Was ist der maximale Gewinn für diesen Investor 7 / share 4 / share 3 / share Unbegrenzte Antwort: D. Erläuterung: Dies ist ein bisschen Trick Frage. Denken Sie daran: Die Lagerposition hat Vorrang. Eine lange Aktienposition ist bullisch, und sie profitiert, wenn der Markt steigt. Es gibt theoretisch keine Begrenzung, wie hoch der Markt steigen kann. Jetzt können wir einen anderen Blick auf diese Frage: Beispiel 4 Ein Investor kauft 100 Aktien der XYZ Aktie bei 30 / Aktie und ein XYZ 40 setzen 3, um die Position zu sichern. Die Aktie hat sich in den vergangenen acht Monaten auf 40% erhöht. Der Anleger ist zuversichtlich, dass die Aktie eine gute langfristige Investition mit zusätzlichen Aufwärtspotenzial ist, aber über eine kurzfristige Schwäche im Gesamtmarkt besorgt ist, die ihn auslöschen könnte Nicht realisierte Gewinne. Wenn XYZ-Aktie auf 27 sinkt und der Anleger die Posten ausübt, was ist der Gewinn oder Verlust auf der abgesicherten Position Verlust von 3 / Aktie Gewinn von 4 / Aktie Verlust von 7 / Aktie Gewinn von 7 / Aktie Antwort: D. Erläuterung: Track Das Geld wie in der Grafik unten gezeigt: Heres ein anderer gemeinsamer Ansatz für diese Art von Frage: Beispiel 5 Ein Investor kauft 100 Aktien der XYZ Aktie bei 30 / Aktie und ein XYZ 40 setzen 3, um die Position zu sichern. Die Aktie hat sich in den vergangenen acht Monaten auf 40% erhöht. Der Investor ist zuversichtlich, dass die Aktie eine gute langfristige Investition mit zusätzlichen Aufwärtspotenzial ist, ist aber besorgt über eine kurzfristige Schwäche im Gesamtmarkt, die seine unrealisierten Gewinne auslöschen könnte. Was ist der Anleger für diese Position gebrochen? 40 37 33 47 Antwort: C. Erläuterung: Schauen Sie sich das / cross in der vorherigen Frage an. Die ursprüngliche Investition des Investors betrug 30, und dann kaufte der Investor den Put für 3 (30 3 33). Um seine ursprüngliche Investition und die Optionsprämie wiederherzustellen, muss die Aktie 33 betragen. Durch die Ausübung der Put hatte der Investor jedoch einen Gewinn von 7 / Aktie oder 700. Jetzt können wir uns die andere Seite des Marktes ansehen. Short Hedges Short Stock und Long Call Wir haben oben erwähnt, dass die Aktie Vorrang hat. Denken Sie daran: Wenn ein Investor verkauft Aktien kurz, er oder sie erwartet, dass der Markt in diesem Bestand zu fallen. Wenn die Aktie steigt, hat der Anleger theoretisch einen unbegrenzten Verlust. Um sich zu versichern, können Anleger Anrufe auf dem Lager kaufen. Die Short-Aktienposition ist bearish. Der lange Anruf ist bullish. Ein Anleger, der kurzfristig verkauft, ist verpflichtet, die Aktie zu ersetzen. Wenn der Aktienkurs steigt, verliert der Investor. Der Anleger kauft einen Aufruf, um den Kaufpreis festzusetzen oder zu korrigieren. Bis zum Ablauf des Optionsvertrages zahlt der Anleger nicht mehr als den Ausübungspreis der Aktie. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial.) Beispiel 6 Angenommen, ein Investor hat 100 Aktien der MNO Aktie Short bei 75 / share verkauft und ist davon überzeugt, dass der Aktienkurs in den Markt in naher Zukunft fallen wird. Zum Schutz vor einem plötzlichen Anstieg des Preises, würde ein registrierter Vertreter empfehlen, die der folgenden Sell eine MNO setzen. Kaufen Sie ein MNO setzen. Verkaufen Sie einen MNO-Anruf. Kaufen Sie einen MNO Anruf. Antwort: D. Erläuterung: Dies ist eine direkte Strategiefrage. Die grundlegende Definition einer kurzen Hecke ist kurzes Lager plus ein langes Gespräch. Der Investor muss die Versicherung kaufen, um die Aktienposition zu schützen. Nun können wir versuchen, einen anderen Ansatz. Beispiel 7 Ein Anleger hat 100 Aktien der FBN Aktie kurz bei 62 verkauft und kauft einen FBN Jan 65 Call 2. Wenn FBN Aktie steigt auf 70 und der Investor den Aufruf ausübt, was ist der Gewinn oder Verlust in dieser Position 2 / Aktie 5 / Share 8 / share Unbegrenzte Antwort: B. Erklärung: Folgen Sie dem Geld. Der Investor verkaufte die Aktie kurz bei 62, kaufte den Aufruf für 2, und dann, bei der Ausübung der Aufforderung, 65 bezahlt. Der Verlust beträgt 5 / Aktie. Recap: Wie Sie sehen können, sind die langen und kurzen Hecken Spiegelbildstrategien. Denken Sie daran, die Vorratshaltung Vorrang hat und der Investor muss eine Prämie (Kauf eines Vertrages) zahlen, um die Aktie zu schützen. Wenn die Frage bezieht sich auf Schutz, Hedging ist die Strategie. Erstellen Einkommen mit Stock Plus Optionen Die erste und beliebteste dieser Strategien ist das Schreiben abgedeckten Anrufe. (Um mehr zu lesen, siehe Come One, Come All - Covered Calls.) Covered Call Long Stock Plus Short Call Writing (Verkauf) abgedeckten Anrufe ist die konservativsten Optionen Strategien. Erinnern Sie sich, dass, wenn ein Anleger einen Anruf verkauft, er oder sie verpflichtet ist, die Aktie zum Ausübungspreis zu liefern, bis der Vertrag ausläuft. Besitzt der Anleger den zugrunde liegenden Bestand, so ist er oder sie gedeckt und kann ausgeübt werden. Die Serie 7 Prüfung kann Ihnen einen Hinweis, indem Sie das Wort, Einkommen, wie in Beispiel 8, unten. Beispiel 8 Ein Investor besitzt 100 Aktien von PGS. Die Aktie bezahlt regelmäßig Dividenden, zeigt aber nur wenig Wachstumspotential. Wenn der Anleger daran interessiert ist, Einkommen zu erzielen und das Risiko zu senken, sollte der registrierte Vertreter die folgende Strategie empfehlen: Einen Anruf bei PGS kaufen. Kaufen Sie eine Put auf PGS. Einen Anruf auf PGS verkaufen. Verkaufen Sie einen Put auf PGS. Antwort: C. Erläuterung: Dies ist eine klassische, abgedeckte Anrufsituation. Die erhaltene Gesprächsprämie schafft das Einkommen und reduziert gleichzeitig das Abwärtsrisiko. Fügen Sie einige Zahlen, um die Situation und fragen Sie einige zusätzliche Fragen: Beispiel 9 Der Investor ist lang 100 Aktien PGS bei 51 und schreibt eine PGS Mai 55 Call 2. Was ist der maximale Anleger von dieser Strategie 2 / share 3 / share 5 / Teilen Sie 6 / Anteil Antwort: D. Erläuterung: Wieder folgen Sie dem Geld. Siehe Beispiel unten / Beispiel: Nehmen Sie die gleiche Situation wie in Beispiel 9 und stellen Sie die Frage: Was sind die Anleger breakeven Punkt 55 53 49 45 Antwort: C. Erläuterung: Der Investor besaß die Aktie bei 51. Wenn der Investor verkauft die Aufruf bei 2, der Break-even Punkt wurde auf 49 gesenkt, weil das nun die Menge, die der Investor in Gefahr ist. 49 ist auch der maximale Verlust in dieser Position. Ein gedeckter Anruf erhöht das Einkommen und reduziert das Risiko. Das sind die beiden Ziele dieser konservativen Strategie. Die Strategie funktioniert am besten in einem relativ flachen bis leicht bullish Markt. Investoren müssen bewusst gemacht werden, dass: Short Stock Plus Short Put Eine andere, und viel riskanter, Strategie beinhaltet das Schreiben einer Put, wenn der Investor hat eine Short-Position in der gleichen Aktie. Diese Position ist eine sehr bärische Strategie. Denken Sie daran, die Vorratshaltung hat Vorrang. Beispiel 11 Ein Investor verkauft 100 Aktien MPS kurz bei 70 und schreibt gleichzeitig einen MPS 70 put 3. Was ist der maximale Gewinn in dieser Strategie 73 / share 70 / share 67 / share 3 / share Antwort: D Erläuterung: Der Investor verkaufte die Aktie Bei 70 und der Put auf 3. Der Investor hat jetzt 73 / Anteil an dem Konto. Wenn der Markt unter 70 sinkt, wird die Put ausgeübt und die Aktie an den Anleger ausgeliefert, der den Ausübungspreis von 70 für die Aktie bezahlen und die Aktie verwenden wird, um die ausgeliehenen Aktien zu ersetzen. Der Gewinn ist 3 / share. Folgen Sie dem Geld wie unten / unten: Beispiel 12 Eine weitere Frage zu diesem Szenario: Was ist der maximale Verlust Unlimited 3 / share 70 / share 63 / share Antwort: Eine Erläuterung: Der Investor, der eine Short-Position hat, verliert beim Markt Beginnt zu steigen. Dieser Investor wird brechen, auch wenn der Markt geht auf 73, denn das ist der Betrag in das Konto. Über 73 / share hat der Anleger Verluste, die das Potenzial haben, unbegrenzt zu sein. Auf der Serie 7 Prüfung gibt es relativ wenige Fragen zu dieser Strategie. Erkennen Sie jedoch den maximalen Gewinn, maximalen Verlust und Breakeven - nur für den Fall. Zusammenfassung Optionen mit Aktienpositionen haben zwei grundlegende Ziele: 1. Schutz der Aktienposition durch Absicherung 2. Erzielung von Erträgen durch den Verkauf einer Option gegen die Aktienposition. Die hier beschriebenen Strategien können entweder sehr riskant oder sehr konservativ sein. In der Serie 7 Prüfung, muss der Kandidat erkennen, welche Strategie Empfehlung erforderlich ist und folgen Sie dann dem Geld, um die richtige Antwort zu finden. (Für alles, was Sie für die Serie 7 Prüfung wissen müssen, siehe unsere Free Series 7 Online Study Guide.) Aktienoptionen - was Sie lernen, indem Sie diesen Artikel im Detail Es gibt zwei derivative Instrumente, die jeder Anleger wissen müssen - Futures und Einstellungen. In diesem Beitrag werde ich erklären, die beiden verschiedenen Arten von Optionen - Put-Option und Call Option beginnend mit einem Beispiel. Bis Sie diesen Beitrag gelesen haben, hoffe ich, dass Sie den Unterschied und die Konzepte, die den folgenden vier Arten von Optionshandel zugrunde liegen, verstanden haben. Kauf einer Anruf-Option. Verkauf einer Call-Option (auch als Calling-Option bezeichnet). Kauf einer Put-Option. Verkauf einer Put-Option (auch als Put-Option bezeichnet). Ob Aktienoptionen oder Rohstoffoptionen, das zugrunde liegende Konzept ist dasselbe. Lassen Sie uns anfangen, indem wir ein Beispiel verstehen. Beispiel für eine einfache Anrufoption - Funktionsweise der Anrufoption. Angenommen, Sie interessieren sich für den Kauf von 100 Aktien eines Unternehmens. Für dieses Beispiel wollen wir sagen, dass das Unternehmen ist Coca Cola und der aktuelle Preis der Aktie ist 50. Doch statt nur den Kauf der Aktien aus dem Markt, was Sie tun, ist die folgende: Sie kontaktieren Sie Ihren Freund John und ihm sagen Hey John, ich denke an den Kauf von 100 Aktien von Coca Cola von Ihnen zum Preis von 52. Allerdings möchte ich entscheiden, ob es tatsächlich kaufen oder nicht am Ende dieses Monats. Wäre das in Ordnung. Natürlich, was Sie im Auge haben, ist die folgende. Wenn der Aktienkurs über 52 steigt, dann kaufen Sie die Aktien von John bei 52, in diesem Fall erhalten Sie, indem Sie einfach von John bei 52 kaufen und verkaufen sie auf dem Markt zu dem Preis, der über 52 ist Verlust in dieser Situation. Wenn der Aktienkurs unter 52 bleibt, dann kaufen Sie einfach die Aktien von ihm. Immerhin, was Sie fragen John ist die Möglichkeit, diese Aktien von ihm zu kaufen - Sie sind nicht verpflichtet. Um die oben genannten Deal Fair aus der Sicht von John zu machen, stimmen Sie zu, John 2 pro Aktie, d. H. 200 insgesamt zu zahlen. Dies ist die (Risiko-) Prämie oder das Geld, das Sie zahlen John für das Risiko, das er bereit ist zu nehmen - Risiko, mit einem Verlust zu sein, wenn der Preis über 52 steigt. John wird dieses Geld behalten, unabhängig davon, ob Sie Ihre Option zu gehen Voraus mit dem Geschäft oder nicht. Der Kurs von 52, bei dem Sie die Aktien kaufen oder kaufen möchten, wird der Basispreis dieser Transaktion genannt. Angebote dieser Art haben einen Namen - sie werden Call Call genannt. John verkauft (oder schreibt) die Call-Option für Sie zu einem Preis von 2 pro Aktie. Sie kaufen die Anrufoption. John, der Verkäufer der Call-Option hat die Verpflichtung, seine Aktien zu verkaufen, auch wenn der Preis steigt über 52 in diesem Fall würden Sie es auf jeden Fall von ihm kaufen. Sie auf der anderen Seite sind der Käufer der Call-Option und haben keine Verpflichtung - Sie haben einfach die Möglichkeit, die Aktien zu kaufen. Simple Put Option Beispiel - Wie setzen Option arbeitet Lassen Sie uns eine Situation, wo jetzt John will die Option, Sie zu verkaufen Seine 100 Aktien von Coca Cola bei 48. Er stimmt zu zahlen Sie 2 pro Aktie, um in der Lage sein, die Möglichkeit haben, verkaufen Sie seine 100 Aktien am Ende des Monats. Natürlich, was er im Sinn hat, ist, dass er sie Ihnen verkaufen wird, wenn der Preis unter 48 fällt, in diesem Fall werden Sie mit einem Verlust durch den Kauf der Aktien von ihm zu einem Preis über dem Marktpreis und er wird relativ besser sein Anstatt die Anteile am Markt zu verkaufen. Die 2 ist er bereit, Sie zu zahlen ist alles verkaufen zu halten, unabhängig davon, ob John die Option ausübt oder nicht. Es ist die Risikoprämie. In diesem Fall kauft John eine Put-Option von Ihnen. Sie schreiben oder verkaufen eine Put-Option an John. 48 ist der Ausübungspreis der Put Option. In diesem Fall haben Sie den Verkäufer oder Schreiber der Put-Option verpflichtet, die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. John, der Käufer der Put Option hat die Möglichkeit, die Aktien an Sie verkaufen. Er hat keine Verpflichtung. Unterschied zwischen obigen Beispielbeispielen und Optionen im wirklichen Leben Die obigen Beispiele veranschaulichen die grundlegenden Ideen, die zugrunde liegen, das Schreiben eines Anrufs, das Kaufen eines Anrufs, das Schreiben eines Put und des Verkaufs eines Put. Im wirklichen Leben verkaufen Sie (oder schreiben) und kaufen Sie amp Put-Optionen direkt an der Börse statt informell mit Ihrem Freund umzugehen. Hier sind einige wichtige Punkte zu erinnern, über echte Optionen Handel. Der Optionshandel wird direkt oder automatisch an der Börse durchgeführt, Sie behandeln keine Person persönlich. Die Börse fungiert als Garantiegeber, um sicherzustellen, dass das Geschäft geht durch. Jeder Optionsvertrag für einen bestimmten Bestand hat eine bestimmte LOT SIZE. Beschlossen durch die Börse. Die Schriftsteller oder Verkäufer von Call und die Put-Option sind diejenigen, die das Risiko eingehen und daher den Marginbetrag an die Börse als Form der Garantie zahlen müssen. Dies ist genau wie die Marge Geld zahlen Sie beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts und wie in der Post auf Futures-Handel. Die Käufer von Call - und Put-Optionen hingegen nehmen kein Risiko ein. Sie zahlen keine Marge. Sie zahlen einfach die Optionsprämie. Beispiele für Situationen, wo Optionen gehandelt werden Warum kaufen Optionen anstatt den zugrunde liegenden Bestand oder Ware gibt es mehrere Situationen, in denen Kauf oder das Schreiben einer Option helfen kann. Hier sind einige Beispiele (aber beachten Sie bitte, Optionen Handel ist sehr gefährlich und wenn Sie wissen, was Sie tun, sollten Sie es vermeiden) Wenn Sie spekulieren, dass der Preis für eine Aktie steigen wird, kaufen Sie eine Call-Option. Dies ist nur spekulative Handel im Falle von Optionen. Im vergangenen Monat hatte ich Geld beiseite gelegt, um die Aktie zu kaufen, die für Rs verkaufte. 55. Ich war bereit, es für bis zu Rs zu kaufen. 60. Allerdings gab es eine Möglichkeit, dass der Preis stark fallen könnte. Allerdings wollte ich nicht nur abwarten und sehen, ob der Preis fällt, nachdem alle, was, wenn der Preis steigt scharf Also, was ich tat, war eine Kaufoption für Streik Preis Rs kaufen. 60 und warten Sie für einen Monat. Wenn der Preis steigt, bekomme ich immer noch die Aktie bei Rs zu kaufen. 60 (eine kleine Prämie zahlte ich, um die Option zu kaufen). Wenn der Preis drastisch sinkt während dieses Monats, bekomme ich, um die Aktie für noch billiger zu kaufen. Ich verwende in der Regel diese Strategie, die das Risiko in Situationen begrenzt, in denen ich eine Vorwegnahme der Marktbewegungen habe. Wenn Sie eine Aktie sagen, deren aktuellen Preis ist 50. Sie haben beschlossen, es zu verkaufen, wenn der Preis steigt über 52, wenn nicht dann halten Sie es. In diesem Fall können Sie profitieren, indem Sie eine Call-Option für den Basispreis von 52 schreiben. Um mehr über diese Situation und das Beispiel zu erfahren, lesen Sie abgedeckte Anrufe. (Hinweis für Anfänger: Schreiboptionen ist noch gefährlicher als Kaufoptionen). Lesen Sie weiter auf Optionen Trading Es gibt noch einige Details zu erklären, wie Optionen funktionieren wirklich, verschiedene Optionen Handel Strategien und Beispiele, erweiterte Konzepte wie Option Griechen. Und einige dos und donts über Optionshandel. Diese werden in den in der rechten Spalte dieser Seite aufgelisteten Beiträgen erläutert. Wenn Sie noch Fragen oder zusätzliche Bemerkungen haben, zögern Sie bitte nicht, in einem Kommentar zu fragen. Sie können auch gerne die kostenlose Option greeks calculator herunterladen. Ein Must-Have-Tool für jeden Investor. Andere müssen Beiträge auf Optionen und Option greeks. Aktienmarkt-Derivate: Futures, Optionen
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